5月12日，中國(guó)機(jī)電商會(huì)發(fā)布2025年第一季度我國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易分析。2025年第一季度，我國(guó)光伏產(chǎn)品出口額為67.1億美元，同比下降30.5%。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年一季度光伏新增并網(wǎng)容量為59.7GW，同比增長(zhǎng)30.5%。風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)總量（1482GW）首次超過(guò)火電（1451GW），政策支持與市場(chǎng)特征變化加速推進(jìn)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

海外方面，2025年第一季度，我國(guó)對(duì)歐盟出口光伏組件金額為18億美元，同比下降38.8%，出口量約18.6GW，同比下降15.6%，對(duì)歐出口份額下降3個(gè)百分點(diǎn)至32.2%。綜合考慮歐美成熟光伏裝機(jī)市場(chǎng)以及巴基斯坦、中東等新興市場(chǎng)的裝機(jī)需求，2025年全年裝機(jī)量仍將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增速相比2024年略有減緩，預(yù)計(jì)2025年全球裝機(jī)量在500-550GW之間。

1 一季度我國(guó)光伏產(chǎn)品 出口額同比下降三成

光伏硅片出口額為2.9億美元，同比下降52.1%，出口量約為13.2億片，同比下降11.4%；光伏電池片出口額為8.3億美元，同比增長(zhǎng)13.5%，出口量約20.1GW，同比增長(zhǎng)51.1%；組件出口額為55.9億美元，同比下降33%，出口量約57.9GW，同比下降7.4%。

2 一季度國(guó)內(nèi)光伏新增并網(wǎng)容量 增三成，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)入調(diào)整期

根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年一季度光伏新增并網(wǎng)容量為59.7GW，同比增長(zhǎng)30.5%。其中集中式光伏23.4GW，分布式光伏36.3GW，分布式占比60.8%。值得注意的是，風(fēng)光發(fā)電裝機(jī)總量（1482GW）首次超過(guò)火電（1451GW），政策支持與市場(chǎng)特征變化加速推進(jìn)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（一）政策驅(qū)動(dòng)儲(chǔ)能與綠電深化

2024年國(guó)家能源局出臺(tái)《新型電力系統(tǒng)建設(shè)三年行動(dòng)》，明確光伏配儲(chǔ)比例下限提升至20%且時(shí)長(zhǎng)4小時(shí)，上海、廣東等地對(duì)3萬(wàn)千瓦以上項(xiàng)目要求10%/2小時(shí)強(qiáng)制配儲(chǔ)，光儲(chǔ)一體化加速推進(jìn)。

綠證核發(fā)量激增，1月太陽(yáng)能綠證交易達(dá)1988萬(wàn)個(gè)，疊加數(shù)據(jù)中心強(qiáng)制綠電消費(fèi)比例≥80%政策，綠電溢價(jià)收益顯著提升。

（二）分布式主導(dǎo)與區(qū)域創(chuàng)新

分布式光伏占比超99.5%，整縣推進(jìn)覆蓋超1500個(gè)縣區(qū)。廣東、浙江等地設(shè)定高目標(biāo)（如廣東2027年分布式裝機(jī)500萬(wàn)千瓦），并簡(jiǎn)化審批流程；海南博鰲零碳示范區(qū)2024年度光伏發(fā)電量可滿足其100%用電需求，并實(shí)現(xiàn)剩余綠電上網(wǎng)。

農(nóng)村分布式成為重點(diǎn)，安徽、河南等地通過(guò)“光伏公益崗”等模式推動(dòng)鄉(xiāng)村振興，但部分地區(qū)存在無(wú)序開(kāi)發(fā)問(wèn)題，亟需專(zhuān)項(xiàng)整治。

（三）裝機(jī)波動(dòng)與技術(shù)迭代

受政策窗口期影響，一季度出現(xiàn)“搶裝潮”，組件價(jià)格短期上漲，分布式均價(jià)0.76元/瓦。

N型TOPCon組件市占率突破60%，鈣鈦礦中試線密集投產(chǎn)，技術(shù)迭代持續(xù)降本。

（四）風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

階段性供大于求風(fēng)險(xiǎn)‌：低效產(chǎn)能加速出清，2025年P(guān)ERC電池片價(jià)格或再降10%，中小企業(yè)面臨生存壓力。

消納瓶頸‌：今年一季度棄光率同比升高 0.2 個(gè)百分點(diǎn)，主要集中在甘肅、內(nèi)蒙、寧夏等地。

3 受貿(mào)易摩擦事件影響 海外光伏市場(chǎng)布局處于重構(gòu)期

（一）歐洲市場(chǎng)：“半壁江山”市場(chǎng)萎縮明顯

2025年第一季度，我國(guó)對(duì)歐盟出口光伏組件金額為18億美元，同比下降38.8%，出口量約18.6GW，同比下降15.6%，對(duì)歐出口份額下降3個(gè)百分點(diǎn)至32.2%。

一季度，我國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)歐出口下滑是國(guó)內(nèi)政策驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)搶裝和海外市場(chǎng)需求下降共同作用的結(jié)果。歐洲面臨電網(wǎng)消納能力不足和基礎(chǔ)設(shè)施普遍老化問(wèn)題，4月28日午間，歐洲南部突發(fā)大規(guī)模不明原因停電，西班牙、葡萄牙多個(gè)地區(qū)電力中斷，公共交通和通信服務(wù)陷入癱瘓。歐盟委員會(huì)官員曾表示，歐洲約40%的配電網(wǎng)使用年限超過(guò)40年，需要現(xiàn)代化改造，預(yù)計(jì)到2030年需投資3750億至4250億歐。電網(wǎng)現(xiàn)代化改造配合其對(duì)可再生能源的裝機(jī)需求，預(yù)計(jì)2025年歐洲光伏組件需求量約為84-98GW，仍將為我國(guó)光伏產(chǎn)品主要出口市場(chǎng)。

（二）美國(guó)市場(chǎng)：關(guān)稅沖突升級(jí)，去中國(guó)化、欲重振本土制造卻進(jìn)展緩慢

自2011年起，美國(guó)作為首個(gè)發(fā)起對(duì)華光伏產(chǎn)品貿(mào)易摩擦的國(guó)家，頻繁針對(duì)中國(guó)及中國(guó)海外產(chǎn)能進(jìn)行全球圍堵。中國(guó)大陸物美價(jià)廉的光伏產(chǎn)品無(wú)法在各種關(guān)稅疊加的情況下正常對(duì)美出口，東南亞光伏產(chǎn)能也因“雙反”終裁稅率高企導(dǎo)致東南亞出口成本大幅上漲，迫使光伏企業(yè)產(chǎn)能布局轉(zhuǎn)向中東、拉美市場(chǎng)。

缺少中國(guó)和東南亞的光伏供給，美國(guó)本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致本土供應(yīng)能力建設(shè)緩慢。2024年美國(guó)自東南亞四國(guó)進(jìn)口的光伏組件占其進(jìn)口總額超過(guò)80%。美國(guó)本土電池片產(chǎn)能僅2.3GW，導(dǎo)致37GW電池片依賴進(jìn)口。預(yù)計(jì)2025年美國(guó)光伏裝機(jī)量約40至50GW，組件需求量約48至60GW。

（三）中東市場(chǎng)：“光伏+制氫”重塑需求結(jié)構(gòu)

中東地區(qū)光照資源豐富，能源轉(zhuǎn)型需求旺盛，非常適合光伏等新能源行業(yè)企業(yè)大展宏圖。NEOM（沙特新未來(lái)城）的10GW光伏制氫一體化項(xiàng)目帶動(dòng)高效組件需求激增，該地區(qū)對(duì)TOPCon組件的采購(gòu)比例已達(dá)75%。我國(guó)光伏企業(yè)隆基、晶科等企業(yè)為項(xiàng)目供應(yīng)雙面率≥85%的組件，其耐候性設(shè)計(jì)可抵御沙塵暴和晝夜溫差；阿聯(lián)酋的穆罕默德・本・扎耶德太陽(yáng)能園區(qū)四期項(xiàng)目采購(gòu)12GW組件，全部采用中國(guó)企業(yè)的210大尺寸TOPCon產(chǎn)品，大幅提升發(fā)電效率。

除發(fā)電項(xiàng)目外，光伏企業(yè)在中東加速產(chǎn)能布局，例如：鈞達(dá)股份在阿曼投資5GW電池片基地，利用當(dāng)?shù)氐碗妰r(jià)和免稅政策，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)本土制造，產(chǎn)品輻射歐洲、非洲市場(chǎng)；晶科能源與沙特公共投資基金在沙特成立合資公司建設(shè)10GW電池及組件項(xiàng)目、TCL中環(huán)擬與Vision Industries Company、沙特公共投資基金成立合資公司，在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏硅片項(xiàng)目、晶澳計(jì)劃在阿曼建設(shè)年產(chǎn)6GW電池片和3GW組件工廠。

但需注意的是，在開(kāi)拓新興市場(chǎng)過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注當(dāng)?shù)卣�策變化，尤其要�?jǐn)防受當(dāng)?shù)刭Q(mào)易保護(hù)政策影響。2025年4月15日，約旦工業(yè)、貿(mào)易與供給部國(guó)家生產(chǎn)保護(hù)局發(fā)布公告，對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國(guó)的光伏電池板啟動(dòng)反傾銷(xiāo)調(diào)查，這是約旦首次發(fā)起相關(guān)調(diào)查。此次發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查的約旦本土企業(yè)Philadelphia Solar是中東地區(qū)少數(shù)具備光伏組件產(chǎn)能的企業(yè)，年產(chǎn)能僅300MW。

（四）東南亞市場(chǎng)：受美關(guān)稅影響，企業(yè)被迫出海轉(zhuǎn)移產(chǎn)能

受美國(guó)“雙反”調(diào)查影響，從2024年底直至2025年4月美發(fā)布終裁稅率期間，越南、馬來(lái)西亞的光伏組件廠開(kāi)工率下滑，現(xiàn)已不足20%。印尼憑借未被列入美國(guó)關(guān)稅清單的優(yōu)勢(shì)以及較低的當(dāng)?shù)厝斯こ杀竞臀覈?guó)設(shè)備出海成本，成為規(guī)避美國(guó)政策風(fēng)險(xiǎn)的重要投資市場(chǎng)。中國(guó)企業(yè)開(kāi)始在印尼建設(shè)電池組件一體化基地，如天合光能的1GW 電池及組件產(chǎn)能已順利實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)，目前處于產(chǎn)能快速爬坡階段，產(chǎn)能利用率穩(wěn)步提升。

4 2025年全球光伏裝機(jī)量 仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

5 行業(yè)趨勢(shì)：2025年全球光伏產(chǎn)業(yè) 面臨產(chǎn)能布局和貿(mào)易環(huán)境重構(gòu)

（一）市場(chǎng)格局深度演變

中東非市場(chǎng)成為2025年全球光伏增長(zhǎng)熱點(diǎn)。2025年沙特、埃及、阿聯(lián)酋合計(jì)規(guī)劃光伏裝機(jī)量達(dá)40GW，市場(chǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)催生對(duì)耐高溫、高功率組件的特殊需求，我光伏企業(yè)需根據(jù)特定市場(chǎng)條件和需求開(kāi)發(fā)針對(duì)性和適應(yīng)性更強(qiáng)的產(chǎn)品。拉美市場(chǎng)受“亞馬遜綠色新政”推動(dòng)，巴西、智利新增裝機(jī)預(yù)計(jì)35GW，該地區(qū)電網(wǎng)穩(wěn)定性較弱，帶動(dòng)對(duì)“光伏+儲(chǔ)能+微電網(wǎng)”一體化解決方案的需求，我企業(yè)需加強(qiáng)本地化工程服務(wù)能力。

歐美市場(chǎng)本土化趨勢(shì)延續(xù)，美國(guó)本土光伏組件產(chǎn)能預(yù)計(jì)2025年底達(dá)80GW，但電池片、硅片等上游原材料仍依賴大量進(jìn)口，無(wú)法形成產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)；歐盟至2030年擬建造本土30GW光伏產(chǎn)能。

（二）政策與金融環(huán)境變化

全球貿(mào)易政策從“單邊壁壘”轉(zhuǎn)向“區(qū)域聯(lián)盟”，RCEP、GCC(海灣阿拉伯國(guó)家合作委員會(huì))、Mercosur（南方共同市場(chǎng)）等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定成為企業(yè)規(guī)避關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的重要依托，例如越南向日本出口光伏組件可享受零關(guān)稅，關(guān)稅成本大幅降低。金融支持工具創(chuàng)新，亞投行推出“光伏綠色債券”，為新興市場(chǎng)項(xiàng)目提供低息貸款，利率較市場(chǎng)水平低1.5個(gè)百分點(diǎn)，助力中國(guó)企業(yè)項(xiàng)目融資。從政策看，區(qū)域貿(mào)易協(xié)定降低關(guān)稅成本，從金融層面看，創(chuàng)新工具提供低息貸款，均有利于我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)降本增效、拓展市場(chǎng)。

6 行業(yè)建議

（一）實(shí)施全球化立體布局策略

區(qū)域產(chǎn)能精準(zhǔn)配置：盡快優(yōu)化產(chǎn)能全球化比例并保持全球規(guī)模下的本地供應(yīng)鏈布局常態(tài)化動(dòng)態(tài)調(diào)整，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)本土制造含量，提高地緣政策抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）建立全鏈條合規(guī)管理體系

應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈審查：盡早建立從多晶硅到組件的全產(chǎn)業(yè)鏈合規(guī)溯源系統(tǒng)，滿足美國(guó)UFLPA、歐盟強(qiáng)迫勞動(dòng)法案、歐盟CSRD等法規(guī)要求。

優(yōu)化碳足跡管理：建立全生命周期碳管理體系，在工廠布局光伏屋頂、儲(chǔ)能系統(tǒng)，參與碳交易市場(chǎng)對(duì)沖減排成本。例如，晶科能源在浙江工廠建設(shè)20MW屋頂光伏，年減少碳排放1.2萬(wàn)噸，相當(dāng)于組件碳強(qiáng)度降低15%。

（三）創(chuàng)新商業(yè)模式與生態(tài)協(xié)同

拓展光伏應(yīng)用場(chǎng)景：如在中東推廣“光伏+制氫”，在拉美開(kāi)發(fā)“光伏+農(nóng)業(yè)”，在非洲布局“光伏+儲(chǔ)能+微電網(wǎng)”項(xiàng)目，通過(guò)“光伏+儲(chǔ)能+付費(fèi)共享”模式，提升項(xiàng)目綜合收益率。提供現(xiàn)實(shí)可行的電力解決方案。

深化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同：上游硅料企業(yè)與下游組件廠根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際需求調(diào)配供給、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格；中游設(shè)備商與電池片企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)高效工藝，降低行業(yè)周期性波動(dòng)影響；產(chǎn)業(yè)鏈宜盡早建立專(zhuān)利共享機(jī)制，強(qiáng)化海外知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查應(yīng)對(duì)能力。

（四）充分利用行業(yè)資源加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

加強(qiáng)行業(yè)資源協(xié)同：充分利用多體聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提前預(yù)警、積極應(yīng)對(duì)海外貿(mào)易摩擦。積極參與行業(yè)自律等工作，通過(guò)與商協(xié)會(huì)、中信保、銀行以及央國(guó)企工程公司加強(qiáng)協(xié)同、溝通，維護(hù)行業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展；對(duì)外建立具有國(guó)際話語(yǔ)權(quán)的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商名錄，結(jié)合出口相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)宣傳和推介，打造我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)服務(wù)全球的優(yōu)質(zhì)形象。