|
一、全球逆變器產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況 （一）市場需求情況 全球光伏市場需求持續(xù)高速增長，新增光伏裝機容量大幅提升，中國在全球新增裝機中占比超五成。國際市場上，歐洲、美國、印度、巴西等是重要市場梯隊，亞太、中東、非洲等新興區(qū)域市場快速崛起，部分地區(qū)增速顯著。 隨著全球光伏裝機量的大幅提升，新增裝機市場對光伏逆變器需求持續(xù)增長，尤其是儲能逆變器，受儲能裝機增長驅(qū)動，需求增速更為顯著。2024年，海外部分市場去庫存進入尾聲，企業(yè)排單恢復(fù)，甚至出現(xiàn)等貨現(xiàn)象，展望未來，光伏逆變器出貨量有望持續(xù)增長。 從需求產(chǎn)品類型來看，市場仍以組串式逆變器和集中式逆變器為主，微型逆變器占比較小。全球范圍內(nèi)遵循著一定的選型原則，工商業(yè)和戶用分布式優(yōu)選組串式逆變器、微型逆變器，大型地面、水面光伏電站優(yōu)選組串式逆變器和集中式逆變器。不同地區(qū)市場對逆變器功率等級的偏好有所不同，同時微型逆變器在分布式光伏中的應(yīng)用比重逐漸加大，部分地區(qū)是其主要市場，一些新興市場也開始加速采用相關(guān)產(chǎn)品。此外，1500V系統(tǒng)是大型地面電站的主流技術(shù)，2000V系統(tǒng)也從技術(shù)研發(fā)和示范項目逐步走向商業(yè)化應(yīng)用。 （二）市場競爭情況 從產(chǎn)品價格來看，隨著逆變器產(chǎn)品迭代升級與技術(shù)持續(xù)突破，制造成本不斷攤薄。2024年逆變器市場價格呈現(xiàn)內(nèi)外分化的復(fù)雜態(tài)勢，國內(nèi)市場因央國企集采等因素，價格相對穩(wěn)定；國外市場在供需結(jié)構(gòu)調(diào)整中逐步恢復(fù)，價格體系逐漸企穩(wěn)，整體價格較2023年有小幅波動。 從競爭格局來看，傳統(tǒng)光伏市場競爭加劇，內(nèi)卷嚴重。海外新興市場快速發(fā)展，中國逆變器廠商出海步伐加速，參與全球化競爭，市場份額穩(wěn)步上揚，而部分海外老牌逆變器企業(yè)因成本、技術(shù)迭代速度等因素，市場份額持續(xù)下滑。中國逆變器企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)與海外企業(yè)相當(dāng)，且人工、制造成本更低，競爭優(yōu)勢明顯，2024年中國逆變器廠商在全球市場份額占比接近八成。 行業(yè)內(nèi)卷的原因主要包括主產(chǎn)業(yè)鏈波動導(dǎo)致價格傳導(dǎo)、國內(nèi)擴產(chǎn)潮引發(fā)供需失衡及技術(shù)同質(zhì)化、新進入者進行差異化競爭等。當(dāng)前，逆變器產(chǎn)品的質(zhì)量、安全、數(shù)字化能力成為企業(yè)突破同質(zhì)化競爭的關(guān)鍵，光儲融合、技術(shù)迭代和全球化布局將主導(dǎo)未來格局，具備技術(shù)壁壘和品牌優(yōu)勢的企業(yè)有望在競爭中勝出。 二、我國逆變器產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況 （一）逆變器市場競爭情況 經(jīng)過多輪產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級和市場競爭整合，中國逆變器行業(yè)的品牌梯隊已形成穩(wěn)定格局，具備持續(xù)創(chuàng)新能力和規(guī)模效應(yīng)的活躍企業(yè)約20余家，且頭部企業(yè)多匯聚在長三角與珠三角地區(qū)，依托當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈集群等優(yōu)勢發(fā)展。 2024年，光伏逆變器市場仍以組串式逆變器和集中式逆變器為主。受大型地面光伏項目應(yīng)用增加等因素影響，技術(shù)迭代推動大功率化趨勢，部分項目開始試點新方案以降低系統(tǒng)成本。同時，國內(nèi)工商業(yè)分布式市場在政策驅(qū)動下持續(xù)擴容，帶動特定功率段組串式產(chǎn)品需求激增。未來不同類型逆變器市場占比變化的不確定性較大。 微型逆變器受新國標影響，國內(nèi)市場占比逐步提升，但受制于價格因素，市場主要集中于戶用高端場景。海外市場對微型逆變器的要求加碼，推動中國企業(yè)加速研發(fā)相關(guān)功能，出口規(guī)模增長顯著。此外，光儲一體化項目需求爆發(fā)催生融合機型創(chuàng)新，疊加多種技術(shù)賦能，未來技術(shù)路線分化與場景化定制將加劇市場競爭的不確定性。 （二）逆變器出口情況 2024年我國逆變器出口呈現(xiàn)波動發(fā)展態(tài)勢，出口總額同比減少。一季度受歐洲等市場庫存問題影響，出口延續(xù)趨緩趨勢，3月份起出口額恢復(fù)環(huán)比正增長，部分新興市場發(fā)展超預(yù)期帶來新動能，但下半年出口額又面臨持續(xù)下滑壓力，各區(qū)域市場表現(xiàn)分化明顯。 歐洲市場雖仍是我國逆變器出口第一大市場，但出口額同比大幅下降，占總出口額比例也有所滑落。不過隨著時間推進，歐洲市場逐步改善，二、三季度環(huán)比增長顯著。 亞洲市場表現(xiàn)亮眼，出口額同比增速較高，部分國家因自身電力等問題，對逆變器需求旺盛，出口增長顯著。拉美市場出口額同比增長明顯，部分國家在利率下行、政策支持等因素下，光伏需求前景向好。中東市場出口額也大幅增長，大項目的落地建設(shè)或招標拉動了逆變器需求。 全球逆變器市場上中國逆變器產(chǎn)品仍占據(jù)主導(dǎo)地位，市場份額穩(wěn)步上升。國內(nèi)企業(yè)依托成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和成本優(yōu)勢加速海外擴張，深化本土化產(chǎn)能布局。但同時，歐美以“供應(yīng)鏈安全”為由加大對中國逆變器的限制，給未來國內(nèi)逆變器出口海外業(yè)務(wù)增加了不確定性。不過，全球光伏裝機需求依然堅韌，疊加一些新的潛在需求，逆變器市場長期增長邏輯持續(xù)強化。 |
