卡塔爾世界杯正愈演愈烈，雖然比賽中少了中國(guó)隊(duì)，但賽場(chǎng)內(nèi)外卻充滿了中國(guó)元素。除了中國(guó)裁判、中國(guó)贊助商、中國(guó)大熊貓，還有就是卡塔爾新建的800MW的光伏電站。

這不僅是卡塔爾*個(gè)太陽(yáng)能發(fā)電廠，更是迄今為止全球第三大單體光伏發(fā)電站。這個(gè)項(xiàng)目的承建方是中國(guó)電建，用的是中國(guó)企業(yè)陽(yáng)光電源的逆變器，以及中國(guó)企業(yè)隆基的雙面組件。

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，電站的運(yùn)營(yíng)總是充滿波折，就像我們上一篇文章所說(shuō)，“想說(shuō)愛(ài)你不容易”。然而，順著產(chǎn)業(yè)鏈向上，到了組件這個(gè)環(huán)節(jié)時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然中國(guó)光伏組件公司，已經(jīng)全球*，而且前十有七八家。但組件行業(yè)，卻反而也是“兩頭受氣”。

一方面，對(duì)下游電站而言，當(dāng)組件價(jià)格上漲、導(dǎo)致電站運(yùn)營(yíng)收益率過(guò)低時(shí)，電站方可以選擇延緩甚至放棄項(xiàng)目。尤其當(dāng)運(yùn)營(yíng)方是國(guó)企、央企時(shí)，一旦項(xiàng)目敲定，組件企業(yè)想漲價(jià)是基本不可能的。

另一方面，和上游的電池片、硅片企業(yè)相比，組件行業(yè)相對(duì)更加分散，技術(shù)含量較低，硅片時(shí)常也會(huì)供應(yīng)不求，籠統(tǒng)地說(shuō)，組件向上也缺乏話語(yǔ)權(quán)。

那么，這樣一個(gè)看起來(lái)“兩頭受氣”的領(lǐng)域，是如何發(fā)展、一步步做大，又如何破局、走向遠(yuǎn)方呢？

01、淘汰，從上而來(lái)

組件，簡(jiǎn)單來(lái)講，就是買(mǎi)來(lái)電池片、邊框、膠等材料，封裝起來(lái)。而這個(gè)行業(yè)的早期發(fā)展，可以用一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明：

2002年中國(guó)勞動(dòng)力工資水平，僅相當(dāng)于美國(guó)的2.1%、日本的3.4%、新加坡的4.3%、韓國(guó)的7.8%、馬來(lái)西亞的19.2%。

依托廉價(jià)的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，組件這個(gè)加工行業(yè)，在國(guó)內(nèi)迅速開(kāi)花。2009年時(shí)，從事硅和硅片生產(chǎn)的廠家超過(guò)100家，從事電池生產(chǎn)的企業(yè)約50家，而有能力及具備生產(chǎn)線進(jìn)行封裝生產(chǎn)組件的企業(yè)則有200余家。

而在這其中，能夠生產(chǎn)電池片的組件企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著。比如無(wú)錫尚德先有了電池片、后拓展組件業(yè)務(wù)，成為行業(yè)龍頭。

組件行業(yè)的*次淘汰，導(dǎo)火索并不是行業(yè)內(nèi)，而是上游“硅料”。

在2005-2007年之間，硅料緊缺，價(jià)格飆漲，也是“擁硅為王”。許多組件、電池片公司看著心癢、躍躍欲試。

無(wú)錫尚德和海外硅料公司MEMC簽署了2006-2016年的長(zhǎng)單協(xié)議，在硅料漲價(jià)的過(guò)程中，公司的采購(gòu)價(jià)一度只有市場(chǎng)價(jià)的1/3。依靠著采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，迅速擴(kuò)張，2008年成為全球產(chǎn)能*的組件企業(yè)。2007年，天合光能也決定在連云港投資10億美金，建設(shè)萬(wàn)噸級(jí)多晶硅項(xiàng)目。

不巧的是，2008年金融危機(jī)影響，歐洲光伏市場(chǎng)收縮，硅料價(jià)格暴跌。無(wú)錫尚德的長(zhǎng)單協(xié)議，反而成了累贅。最終賠付對(duì)方2億多美元結(jié)束了訂單。但也因此蒙受損失，導(dǎo)致公司不得已在2013年破產(chǎn)重組。

伴隨無(wú)錫尚德離開(kāi)組件市場(chǎng)的企業(yè)還有很多，組件企業(yè)睜眼閉眼都在虧錢(qián)。在2009年末，組件企業(yè)存活數(shù)量也從去年的400家，驟降到了50家左右。

而天合光能的高紀(jì)凡，則通過(guò)一些調(diào)研了解到多晶硅產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到當(dāng)時(shí)需求的三倍以上時(shí)，便果斷終止了多晶硅的項(xiàng)目，躲過(guò)了一劫。而通過(guò)多方組織的談判，也保住了歐洲市場(chǎng)。就在無(wú)錫尚德破產(chǎn)的第二年，天合光能組件銷(xiāo)量登頂全球*�；蛟S，這也促進(jìn)了日后天合光能“佛系”的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。

一念天地、一念生死。在上游硅料的劇烈波動(dòng)中，組件領(lǐng)域完成了一次淘汰。

02、技術(shù)，攪動(dòng)格局

就像許多行業(yè)一樣，品牌對(duì)于組件行業(yè)也是重要的。

尤其光伏電站的運(yùn)營(yíng)周期一般是25年左右，組件的質(zhì)量決定了運(yùn)營(yíng)效率。因此，當(dāng)銀行給電站項(xiàng)目放貸款的時(shí)候，也會(huì)更加看重組件品牌。海外渠道的建立，也非常重要。

比如破產(chǎn)重組后的尚德、英利等品牌，并非銷(xiāo)聲匿跡，如今依然可以憑借早先積累的客戶渠道頑強(qiáng)的生存。

回顧來(lái)看，組件行業(yè)的格局逐步穩(wěn)固，前十名偶然會(huì)有變動(dòng)，但大盤(pán)子變化不大。而兩次較大變動(dòng)，則是源于“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”。技術(shù)的來(lái)源，并非是組件行業(yè)本身，而是在于硅片、電池片等上游技術(shù)。

*次技術(shù)驅(qū)動(dòng)，主角是以薄膜電池為主的漢能。

2011年起歐美發(fā)起的對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的“雙反”，主要目標(biāo)是硅基電池。因此，漢能的薄膜電池成功躲過(guò)風(fēng)波，股價(jià)大漲、新晉首富。不過(guò)，漢能產(chǎn)品雖然熱銷(xiāo)，但卻并未在歐洲市場(chǎng)大行風(fēng)靡，反而陷入關(guān)聯(lián)交易疑云。直到第二次技術(shù)驅(qū)動(dòng)來(lái)臨，薄膜電池只能落土塵埃。

第二次技術(shù)驅(qū)動(dòng)，主角是以單晶硅片技術(shù)為主的隆基。

隆基股份在硅片領(lǐng)域推動(dòng)了多晶硅片轉(zhuǎn)向單晶硅片，與此同時(shí)，基于單晶硅片的PERC電池也開(kāi)始取代BSF電池。

原本隆基業(yè)務(wù)只是在硅片領(lǐng)域，但由于單晶硅技術(shù)得不到下游的認(rèn)可，沒(méi)辦法，隆基只能在2014年自己收購(gòu)了樂(lè)葉公司，從事電池片以及組件業(yè)務(wù)。自己的糧、自己先吃。幸運(yùn)的是，政策送來(lái)“助攻”。

2015年，國(guó)家啟動(dòng)“領(lǐng)跑者計(jì)劃”，對(duì)光伏組件的轉(zhuǎn)化效率提出要求，單晶組件的高效優(yōu)勢(shì)凸顯。下游電站企業(yè)為了在“領(lǐng)跑者”基地項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)拿到滿分，紛紛選擇單晶技術(shù)路線，單晶組件裝機(jī)量占到整個(gè)“領(lǐng)跑者”基地的85%，單晶組件一度供不應(yīng)求。

隨著單晶硅片效率被市場(chǎng)認(rèn)可，隆基組件業(yè)務(wù)也開(kāi)始突飛猛進(jìn)。2017年進(jìn)入前十軍團(tuán)，不斷高歌猛進(jìn)。

全球組件市場(chǎng)格局變化；數(shù)據(jù)來(lái)源：券商研報(bào)

如今，組件領(lǐng)域又面臨著第三次技術(shù)驅(qū)動(dòng)的窗口：硅片領(lǐng)域面臨著182mm 和210mm尺寸之爭(zhēng)，電池片也面臨著Topcon、HJT、IBC等路線選擇。每一個(gè)選擇，都是市占率的更迭。

也難怪說(shuō)，雖然組件領(lǐng)域自身沒(méi)太多技術(shù)變革的精彩故事，但卻被行業(yè)技術(shù)的變化制造了一場(chǎng)場(chǎng)“事故”。




作者：潘演演、董指導(dǎo) 來(lái)源：遠(yuǎn)川科技評(píng)論 責(zé)任編輯：jianping