在當(dāng)前的市場上，新能源賽道可謂是紅火異常，在世界能源相對(duì)緊張的大背景下，各家新能源企業(yè)最近一段時(shí)間是紛紛發(fā)力，力圖在新能源賽道上有所作為，其中最引人關(guān)注的無疑是多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈，最近多晶硅的歷史訂單最高紀(jì)錄被再次刷新，很多人都在問這么紅火的光伏賽道會(huì)不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)？我們?cè)撛趺纯矗?br />
一、多晶硅訂單金額紀(jì)錄被再度刷新？

據(jù)澎湃新聞的報(bào)道，晶科能源股份有限公司發(fā)布簽訂重大采購合同的公告稱，公司及相關(guān)子公司與通威股份相關(guān)下屬子公司就原生多晶硅購銷達(dá)成協(xié)議，簽訂了《多晶硅購銷框架協(xié)議》。公司及相關(guān)子公司將于 2022年9月至2026年12月期間向通威股份相關(guān)下屬子公司采購約38.28萬噸多晶硅產(chǎn)品。

如按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)8月31日公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價(jià)30.51萬元/噸測算，預(yù)估該合同總金額約1033.56億元人民幣。晶科能源稱，本合同的簽訂符合公司未來經(jīng)營需要，通過鎖量不鎖價(jià)、按月議價(jià)、分批采購的長單方式，有利于保障公司多晶硅原材料的長期穩(wěn)定供應(yīng)，不會(huì)對(duì)公司當(dāng)期業(yè)績的獨(dú)立性造成影響，公司主要業(yè)務(wù)不會(huì)因本合同的履行而對(duì)交易對(duì)方形成依賴。

據(jù)澎湃新聞了解，多晶硅產(chǎn)能建設(shè)周期通常為12-18個(gè)月、爬坡周期為3-6個(gè)月，相比之下，硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期僅需3-6個(gè)月。正是由于下游產(chǎn)能快速擴(kuò)張、上下游產(chǎn)能錯(cuò)配，近兩年來多晶硅供應(yīng)持續(xù)緊張，光伏行業(yè)重回“擁硅為王”時(shí)代。多晶硅價(jià)格也勢(shì)如脫韁野馬，創(chuàng)下近10年來新高，多晶硅供應(yīng)商集體迎來暴利盛宴。

二、日益紅火的光伏賽道該怎么看？

最近幾年，伴隨著整個(gè)市場的大幅度變化，多晶硅市場已經(jīng)呈現(xiàn)出了比較瘋狂的市場格局，整體市場的發(fā)展空間正在不斷增加，很多人都覺得多晶硅是市場的風(fēng)口，但是其中的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的加劇。

首先，對(duì)于當(dāng)前的整個(gè)市場來說，多晶硅的確是具有比較強(qiáng)的市場需求，這些年硅料價(jià)格其實(shí)在持續(xù)上漲，所以在這樣的情況之下，對(duì)于整個(gè)市場的發(fā)展而言，將會(huì)面臨比較大的市場壓力。我們也觀察到，從整個(gè)市場發(fā)展的角度來看，多晶硅市場實(shí)際上正在呈現(xiàn)出一個(gè)蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)，大量的訂單涌入市場，導(dǎo)致了市場整體處于一個(gè)比較猛烈的市場上行的趨勢(shì)之中，而且多晶硅處于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游，大多數(shù)多晶硅最終都是變成光伏裝機(jī)，特別是這些年清潔能源的發(fā)展伴隨著多晶硅產(chǎn)業(yè)的日益欣欣向榮。這就是當(dāng)前多晶硅產(chǎn)業(yè)具有極強(qiáng)市場發(fā)展前景的原因所在。

其次，整個(gè)多晶硅市場實(shí)際上所面臨的整體市場的需求是比較多的，不少多晶硅的生產(chǎn)企業(yè)都拿到了上百億甚至上千億的長期合同，這些合同幫助多晶硅產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的市場發(fā)展能力，但是我們也能夠看到的是，這種市場發(fā)展是在市場風(fēng)口的推動(dòng)之下所導(dǎo)致的一個(gè)市場非理性繁榮的過熱現(xiàn)象，整體市場簽訂的這種長期訂單有可能會(huì)出現(xiàn)一些比較大的壓力，這是多晶硅產(chǎn)業(yè)可能必須要考慮的事情。從短期內(nèi)來看，多晶硅價(jià)格是應(yīng)該保持一個(gè)比較高位增長的狀態(tài)，多晶硅的高位運(yùn)行可能是大概率事件，這是當(dāng)前多晶硅價(jià)格和多晶硅企業(yè)具有比較好的市場發(fā)展?jié)摿Φ脑�因�?br />
第三，當(dāng)前多晶硅產(chǎn)業(yè)所面臨的市場發(fā)展的壓力，多晶硅產(chǎn)業(yè)的整體市場的價(jià)格上漲，實(shí)際給產(chǎn)業(yè)上下游帶來了巨大的影響，價(jià)格過高已經(jīng)抑制了產(chǎn)業(yè)下游企業(yè)的發(fā)展，如果這種持續(xù)高價(jià)格將會(huì)延續(xù)下去的話，很有可能會(huì)帶來比較多的多晶硅產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們也可以說當(dāng)前多晶硅雖然日子過得非常好，但是整體市場發(fā)展的空間依然會(huì)存在一定的問題，這是當(dāng)前多晶硅所面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)，長期的市場壓力和潛在的產(chǎn)能過剩的威脅，使每一個(gè)多晶硅企業(yè)都必須要面對(duì)。



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