華潤電力公示第五批光伏組件集采中標(biāo)候選人，通威最低報(bào)價(jià)1. 942元/，成為第一候選人，隆基報(bào)價(jià)最高為2. 02元/w，通成比隆基報(bào)價(jià)低0. 06元/W。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為：硅料龍頭進(jìn)入組件環(huán)節(jié)，市場擔(dān)優(yōu)競爭格局的改變。此次組件招標(biāo)引起了市場股價(jià)較大的調(diào)整，尤其是各組件一-體化廠 商，8月19日，天合光能下跌15%， 品澳科技下跌9.9%,隆基下跌7. 9%，主要因?yàn)楣枇淆堫^企業(yè)開始進(jìn)入組件環(huán)節(jié)，從專業(yè)化路線轉(zhuǎn)向光伏- -體化布局，通威作為硅料+電池的國內(nèi)雙龍頭企業(yè)，此次大幅降價(jià)殺入組件環(huán)節(jié)，對(duì)市場影響很大，通威為了能盡快搶占市場和培育自己的品牌，進(jìn)行了較大的讓利，市場擔(dān)憂硅料龍頭企業(yè)的進(jìn)入，會(huì)破壞原有組件的競爭格局，并開啟價(jià)格戰(zhàn)。

通威短期布局國內(nèi)市場，預(yù)計(jì)對(duì)組件Top 4沖擊有限。目前國內(nèi)Top4組件廠商海內(nèi)外都有布局，海外占比超過70%以上，在東南亞也都有工廠，海外也享有一定的品牌力，通威的進(jìn)入短期內(nèi)對(duì)Top 4影響并不大，它布局主要在國內(nèi)市場，對(duì)國內(nèi)中小廠商有一-定沖擊， 而且組件的市場集中度是各個(gè)環(huán)節(jié)中最低的，龍頭隆基股份也只有20%+,新進(jìn)入者對(duì)整個(gè)組件行業(yè)沖擊有限，因?yàn)榍皫酌麖S商都有市占率提升的空間。海外市場，通威還需要一-定時(shí)間布 局渠道和工廠，打造自己的品牌，可能需要較產(chǎn)的時(shí)間。

市場擔(dān)憂光伏價(jià)格戰(zhàn)開啟，目前還是需求邏輯為主導(dǎo)。光伏行業(yè)從2020年開始，各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)就很厲害，市場- -直擔(dān)心會(huì)開啟價(jià)格戰(zhàn)，但這兩年以來硅料價(jià)格處于高位，硅料始終緊缺狀態(tài)，需求一直保持旺盛，盡管每年有各種新技術(shù)，新產(chǎn)能進(jìn)入，但　　是光伏行業(yè)成長性依舊很強(qiáng)，據(jù)國際能源署預(yù)測，到2040年全球累計(jì)光伏裝機(jī)會(huì)達(dá)到71006W,行業(yè)至少還有十倍的空間，短期的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)會(huì)被長期的需求所消化。


作者：張志剛 來源：國融 責(zé)任編輯：jianping