9月14日，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于公布整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)名單的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），通知顯示，試點(diǎn)縣數(shù)量達(dá)到676個(gè)，其中山東省、河南省、江蘇省的試點(diǎn)縣數(shù)量相對(duì)最多。

自6月整縣屋頂分布式光伏開發(fā)政策公布以來(lái)，截止9月中旬，分布式光伏概念股價(jià)普漲，其中分布式光伏電站概念股表現(xiàn)相對(duì)出色，2只分布式光伏電站概念股股價(jià)漲幅均超過(guò)50%。

于此同時(shí)，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)仍聚集在上游硅料環(huán)節(jié)，這對(duì)下游產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)帶來(lái)了較大的成本壓力。

值得注意的是，此前對(duì)分布式光伏行業(yè)不太重視的央企正大舉入局該行業(yè)，這將給深耕在該行業(yè)內(nèi)的民企帶來(lái)一定沖擊，行業(yè)格局正在發(fā)生變化。

自2021年6月20日，國(guó)家能源局綜合司下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，到9月14日國(guó)家能源局下發(fā)的《通知》公布了676個(gè)試點(diǎn)縣名單，這意味著，醞釀數(shù)月的整縣開發(fā)分布式光伏方案，逐步進(jìn)入落地階段。

根據(jù)開發(fā)試點(diǎn)名單，山東省、河南省、江蘇省的試點(diǎn)縣數(shù)量最多，分別是70縣、66縣、30縣。而根據(jù)試點(diǎn)選取要求，這些試點(diǎn)具備豐富的屋頂資源、有較好的消納能力。

根據(jù)此前的合作數(shù)據(jù)，每縣分布式光伏存在200MW建設(shè)規(guī)模，676個(gè)試點(diǎn)縣將累計(jì)產(chǎn)生超120GW 的建設(shè)規(guī)模，市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑼黄迫f(wàn)億元。

值得注意的是，分布式光伏的市場(chǎng)增量正在超過(guò)集中式光伏市場(chǎng)。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年上半年分布式光伏電站裝機(jī)開始超過(guò)集中式光伏電站。2021年1-6月，全國(guó)光伏新增裝機(jī)13.01GW，同比增長(zhǎng)12.93%，其中，集中式光伏電站新增裝機(jī)5.36GW，同比下降24.29%，分布式光伏新增裝機(jī)7.65GW，同比增長(zhǎng)72.30%。

截止9月22日，自6月20日以來(lái)，分布式光伏概念股股價(jià)出現(xiàn)大幅上漲現(xiàn)象。在16只概念股中，有14只股票股價(jià)漲幅超過(guò)20%，4只股票股價(jià)漲幅超50%，有1只股票股價(jià)漲幅超100%。

其中，業(yè)務(wù)涉及分布式光伏電站的企業(yè)正泰電器和林洋能源股價(jià)表現(xiàn)亮眼，股價(jià)漲幅分別為89.70%、78.14%。

據(jù)正泰電器半年度報(bào)告，正泰電器在2021年上半年積極推進(jìn)分布式光伏業(yè)務(wù)。2021年上半年，正泰電器戶用綜合能源新增裝機(jī)容量1.05GW，實(shí)現(xiàn)發(fā)電量19.46億千瓦時(shí)，實(shí)現(xiàn)戶用發(fā)電系統(tǒng)銷售發(fā)貨281MW。

林洋能源半年報(bào)顯示，截至2021年6月底，目前，林洋能源側(cè)重在中東部地區(qū)就整縣屋頂分布式光伏項(xiàng)目正在與二十多個(gè)縣（市、區(qū)）的相關(guān)單位部門進(jìn)行開發(fā)洽談和資源調(diào)研規(guī)劃等，其中分布式光伏項(xiàng)目平均每個(gè)縣（市、區(qū)）潛在開發(fā)規(guī)模在300MW左右，整縣推進(jìn)分布式光伏項(xiàng)目可開發(fā)資源超過(guò)5GW。

盡管光伏電站企業(yè)股價(jià)獲得大幅上漲，但目前分布式光伏產(chǎn)業(yè)鏈仍面臨利潤(rùn)聚集在產(chǎn)業(yè)上游的問題。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，在16只分布式光伏概念股中，在2021年上半年凈利潤(rùn)增幅最高的5只概念股中，有3只概念股的主業(yè)在硅料環(huán)節(jié)，分別是通威股份、中環(huán)股份、晶盛機(jī)電，凈利潤(rùn)分別為31.48億元、12.61億元、18.86億元，同比增長(zhǎng)分別為203.62%、173.65%、123.15%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind

今年以來(lái)，受下游企業(yè)加速擴(kuò)張等多重因素影響，硅料價(jià)格從84元/kg一路飆漲至接近220元/kg。近期，硅料價(jià)格經(jīng)過(guò)連續(xù)5次小幅下調(diào)后，市場(chǎng)主流產(chǎn)品依然維持了20萬(wàn)元/噸的高價(jià)。

通威股份財(cái)報(bào)顯示，上半年，受產(chǎn)業(yè)鏈供需不平衡影響，高純晶硅產(chǎn)品供不應(yīng)求，市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，疊加公司規(guī)模、質(zhì)量、成本優(yōu)勢(shì)，公司高純晶硅業(yè)務(wù)盈利能力大幅提升。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)滿產(chǎn)滿銷，產(chǎn)能利用率126.50%，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量5.06萬(wàn)噸，平均生產(chǎn)成本3.65萬(wàn)元/噸（樂山一期及包頭一期項(xiàng)目平均生產(chǎn)成本 3.37 萬(wàn)元/噸），產(chǎn)品平均毛利率為69.39%。

中環(huán)股份財(cái)報(bào)顯示，面對(duì)上半年多晶硅原料價(jià)格的快速上漲，公司通過(guò)長(zhǎng)期構(gòu)建的良好供應(yīng)鏈合作關(guān)系，較好地保障了公司產(chǎn)銷規(guī)模提升。

另一方面，受上游硅料漲價(jià)的影響，大量下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)卻面臨成本壓力。

中信博2021半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，受多晶硅漲價(jià)影響，硅片、電池片、組件價(jià)格也持續(xù)走高，導(dǎo)致集中式電站項(xiàng)目進(jìn)展放緩，項(xiàng)目延期狀況層出，尤其是國(guó)內(nèi)集中式電站項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模比去年同比下降24.2%，制約了支架的市場(chǎng)需求，導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)收入略有下降。半年報(bào)顯示，中信博2021年上半年凈利潤(rùn)同比下降69.10%。

值得注意的是，央企正在成為整縣分布式光伏市場(chǎng)的一股不可忽視的力量。

此前，分布式光伏市場(chǎng)過(guò)于“零散”的特征，使得央企對(duì)該市場(chǎng)的重視程度不高。隨著國(guó)家對(duì)分布式光伏市場(chǎng)的支持政策不斷推出，該市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也在不斷變大，央企在該市場(chǎng)扮演主要角色意愿大幅攀升。

財(cái)經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)試點(diǎn)名單中24縣的開發(fā)企業(yè)情況，發(fā)現(xiàn)開發(fā)企業(yè)主要為大型央企。其中開發(fā)企業(yè)為國(guó)家電投的縣數(shù)量最多，為14縣。

其它央企也在加緊布局整縣屋頂分布式光伏市場(chǎng)，比如，7月5日，國(guó)家能源集團(tuán)印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)》，根據(jù)目標(biāo)要求，截止到2022年底，國(guó)家能源集團(tuán)系統(tǒng)開發(fā)（主導(dǎo)、參與及簽署開發(fā)協(xié)議）不少于500個(gè)縣（市、區(qū)）域。

此前，業(yè)內(nèi)曾提出“1+1+X”整縣分布式光伏建設(shè)模式，“1+1+X”建設(shè)模式即由1家具備實(shí)力的大型能源企業(yè)作為牽頭企業(yè)，負(fù)責(zé)提供資金、專業(yè)人員，協(xié)助地方摸排資源、編制方案、統(tǒng)籌推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)；1家政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)與牽頭企業(yè)合作，提供綠色信貸支持；若干屬地平臺(tái)公司等根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分工，參與屋頂資源協(xié)調(diào)落實(shí)、 運(yùn)行維護(hù)、信息監(jiān)測(cè)平臺(tái)搭建等。

目前，央企成為牽頭企業(yè)的趨勢(shì)，正在行業(yè)內(nèi)顯現(xiàn)。

另一方面，民企在分布式光伏市場(chǎng)已經(jīng)深耕多年，此次央企悍然入局，不少民企正在思索出路，市場(chǎng)認(rèn)為，具備大資金的國(guó)企和具備技術(shù)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的民企或存在合作的空間，形成新的行業(yè)格局。

正泰新能源董事長(zhǎng)兼總裁陸川曾表示，“‘整縣推進(jìn)’會(huì)是央國(guó)企與民企攜手，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、融合的良好合作契機(jī)，也是政策落實(shí)的重要推手�！�