有關(guān)產(chǎn)業(yè)的話題。如果大家要問近期最熱門的產(chǎn)業(yè)是什么？那么光伏絕對可以算一個(gè)。就在2月8日晚上，光伏產(chǎn)業(yè)龍頭“隆基股份”連發(fā)兩條公告，稱為保證多晶硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，公司與福萊特及韓國OCIM簽訂為三年期硅料、光伏玻璃采購協(xié)議，兩份大單合同總金額約167.6億元人民幣。

這還不算完，就在2021年2月2日，隆基股份與江蘇中能簽訂硅料采購協(xié)議，計(jì)劃在2021年3月至2023年12月期間，合計(jì)采購不少于9.14萬噸多晶硅，并且采用的是“鎖量不鎖價(jià)”的協(xié)議模式。什么叫“鎖量不鎖價(jià)”？翻譯過來的意思就是，只要保證貨源供應(yīng)充足，價(jià)格高一點(diǎn)也可以坐下來談。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年隆基股份通過長單采購模式，已經(jīng)鎖定約25萬噸的硅料，在其2021年硅料需求占比達(dá)到約82%。隆基股份這種“瘋狂采購”模式反應(yīng)出來一點(diǎn)。公司手里根本不缺訂單，而且不光是今年不缺，今后3到5年的時(shí)間里都不缺。隆基股份的火爆，反應(yīng)出整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)都處在景氣周期。

在聊光伏產(chǎn)業(yè)之前，我們先要明白光伏產(chǎn)業(yè)的最終產(chǎn)品是什么？整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)最終的目的就是為了發(fā)電。光伏電廠建成以后可以源源不斷的產(chǎn)生電能，發(fā)出的電不僅可以在當(dāng)?shù)刈杂�，而且可以上到輸電網(wǎng)賣給其他地區(qū)。所以光伏項(xiàng)目就和我們熟悉的火力發(fā)電廠一樣可以通過“賣電”來實(shí)現(xiàn)盈利。

那么整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)為什么會一夜之間就進(jìn)入到爆發(fā)增長模式了呢？這還要從國家的頂層政策開始說起。在新能源出現(xiàn)之前，我國發(fā)電全都依靠化石能源（也就是燒煤）。火力發(fā)電的最大缺點(diǎn)就是會產(chǎn)生大量的二氧化碳，加劇全球氣候變暖，同時(shí)還會污染環(huán)境。

而作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國，我國在2020年9月的聯(lián)合國大會一般性辯論上首次向世界鄭重承諾，中國將在2060年實(shí)現(xiàn)“碳中和”，2030年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”。并且在去年12月中旬舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會議中，國家明確提出要“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”，并將其列為2021年八大重點(diǎn)任務(wù)之一。

要實(shí)現(xiàn)“碳中和”、“碳達(dá)峰”就要大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)。而光伏是目前技術(shù)最為成熟，產(chǎn)業(yè)化程度最高的清潔能源。目前光伏發(fā)電的成本已經(jīng)與傳統(tǒng)的“煤電”價(jià)格基本持平。整個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備大規(guī)模商業(yè)化的條件。國家提出的碳中和目標(biāo)就是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)“崛起”的頂層邏輯。

下面我們再來聊一下整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈。光伏產(chǎn)業(yè)的上游是硅料、單晶硅棒和多晶硅錠生產(chǎn)商。中游是多晶硅電池片及電池組件（也就是我們通常所說的太陽能電池板）。下游是光伏發(fā)電廠和電站。從國內(nèi)產(chǎn)業(yè)來看，我國在光伏產(chǎn)業(yè)上游和中游處于世界領(lǐng)先地位，特別是在多晶硅、電池片以及光伏組件領(lǐng)域可以做到世界排名第一。經(jīng)過多年的努力，我國的光伏發(fā)電及儲能技術(shù)已經(jīng)非常成熟，完全可以做到大規(guī)模商用。技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢為我國光伏產(chǎn)業(yè)快速崛起提供了先決條件。

除了技術(shù)上的成熟，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的動力最主要的還是來自產(chǎn)業(yè)于下游光伏項(xiàng)目建設(shè)的巨大需求。市場上的光伏發(fā)電項(xiàng)目可以分為兩種，一種是集中式，比如西北地區(qū)建設(shè)的大型地面光伏發(fā)電站。這種光伏項(xiàng)目由于前期資金投入大，占地面積廣等特點(diǎn)，主要由各級地方政府負(fù)責(zé)投資興建。另一種是分布式光伏項(xiàng)目，也就是我們通常見到的企業(yè)廠房屋頂光伏發(fā)電系統(tǒng)和民居屋頂光伏發(fā)電系統(tǒng)。這種光伏項(xiàng)目投入資金較少，一般由企業(yè)或者個(gè)人投資者發(fā)起。

目前對光伏產(chǎn)業(yè)拉動作用最為明顯的還是集中式大型光伏發(fā)電項(xiàng)目。地方政府一般會采用招投標(biāo)的方式向下游的電廠建設(shè)企業(yè)分配項(xiàng)目資源。截止目前，許多省市已經(jīng)發(fā)布了“十四五”期間的光伏規(guī)劃。例如在今年1月，江蘇省就提出到2025年底全省光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到26GW,其中分布式光伏裝機(jī)達(dá)到12Gw,集中式光伏電站裝機(jī)達(dá)到14GW。同樣是在今年1月，西藏提出在2025年光伏太陽能裝機(jī)容量突破10GW，這比2020年的 1.28GW增長了7倍。2020年11月，河北省發(fā)布未來五年建設(shè)光伏項(xiàng)目方案，初步統(tǒng)計(jì)新增規(guī)模將超過22GW。此外，提出新能源發(fā)展規(guī)劃的還有廣東省。2020年9月，廣東省提出到2025年新能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模要達(dá)到102.5GW，其中風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)約42GW。除了以上省市外，四川、云南、廣西等省也都在自己的“十四五”新能源規(guī)劃當(dāng)中將光伏作為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。

從數(shù)據(jù)來看，我國光伏發(fā)電量從2016年的393.6億千瓦時(shí)迅速上漲到2020年的1307.6千瓦時(shí)。5年時(shí)間里增長了2.32倍，年復(fù)合增長率達(dá)到了27%。未來隨著政府投資力度的逐步加大，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的上、中、下游都將保持高速擴(kuò)張的狀態(tài)。

上面，我們總結(jié)了整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的具體原因。接下來，為了能讓讀者們搭上光伏產(chǎn)業(yè)這列快車，我們來具體了解一下A股市場上與光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司有哪些。目前A股市場上與光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司一共有269家。其中既有中上游的龍頭公司比如“隆基股份”，也有下游的龍頭公司，比如特變電工等。由于涉及公司較多，想要短時(shí)間內(nèi)篩選出高質(zhì)量公司的難度比較大。所以我們?yōu)榇蠹伊信e了板塊中20只市值最大的股票，供大家參考。當(dāng)然市值大不一定就代表公司質(zhì)地優(yōu)良，不過市場既然給予其相對較高的估值，還是有一定的內(nèi)在邏輯作為支撐的。