美國(guó)公用事業(yè)級(jí)光伏項(xiàng)目?jī)?chǔ)備達(dá) 37.9GW 創(chuàng)歷史新高，預(yù)示旺盛的中期需求，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)政策預(yù)期平穩(wěn)，保持“穩(wěn)中有進(jìn)”可期。

本周美國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布美國(guó)二季度裝機(jī)數(shù)據(jù)，Q2 新增裝機(jī)雖同比小幅下滑 7%至 2.1GW，但已簽署 PPA（含在建）的公用事業(yè)級(jí)（不含工商業(yè)及居民分布式）儲(chǔ)備項(xiàng)目規(guī)模則創(chuàng)歷史新高達(dá)到 37.9GW。我們此前反復(fù)強(qiáng)調(diào)，受到 ITC 補(bǔ)貼退坡、雙面組件 201 關(guān)稅豁免的疊加影響，未來(lái) 2 年美國(guó)市場(chǎng)有望成為光伏海外需求增長(zhǎng)的最重要力量，且存在超預(yù)期可能，目前這一判斷正不斷得到組件廠簽單情況、儲(chǔ)備項(xiàng)目規(guī)模等信號(hào)的驗(yàn)證。

近期受部分民營(yíng)光伏企業(yè)觀點(diǎn)影響，市場(chǎng)對(duì) 2020 年國(guó)內(nèi)需求展望產(chǎn)生疑慮，我們認(rèn)為，在全面進(jìn)入競(jìng)價(jià)/平價(jià)、以及未來(lái)可能的招標(biāo)制市場(chǎng)之后，國(guó)內(nèi)光伏電站市場(chǎng)（包括增量及存量）逐步轉(zhuǎn)向由國(guó)企、央企主導(dǎo)是大勢(shì)所趨，目前我們對(duì)明年國(guó)內(nèi)政策及新增裝機(jī)預(yù)期仍維持偏樂(lè)觀判斷。