極致內(nèi)卷下的光伏江湖：一場風(fēng)暴已經(jīng)開始積聚？
在2021年這個光伏大年中，內(nèi)卷成為核心關(guān)鍵詞。作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游源頭，硅料價格由年初每噸不足8萬漲至27.07萬，漲幅超過235%。上游硅料價格的快速上漲，已經(jīng)讓下游光伏組件廠商壓力倍增。9月30日，隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳科技、東方日升五大光伏組件公司聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》，
一直以來，光伏硅片都是一個資產(chǎn)較重的行業(yè)，多年的迭代讓這個行業(yè)很難再有新入局者，而M12硅片的橫空出世給了新入局者一個彎道超車的機(jī)會。
實(shí)際上，M12硅片的出現(xiàn)相當(dāng)于產(chǎn)品層面的一次完全碾壓，在傳統(tǒng)光伏企業(yè)尚存大量低端產(chǎn)能的情況下，積極布局M12硅片有望提前搶占市場，這也是為何硅片行業(yè)突然出現(xiàn)如此多新入局者的原因。
放眼未來，市場的主流硅片將由M10和M12兩種規(guī)格中產(chǎn)生，兩大陣營比的除了發(fā)電效率外，還要考量各項(xiàng)成本，畢竟發(fā)電這件事上，歸根結(jié)底還是成本為王。
正是由于硅片行業(yè)發(fā)生的又一次生死迭代，激發(fā)了各家企業(yè)對于硅料的搶購熱潮。在硅料產(chǎn)能有限的情況下，傳統(tǒng)行情與入局新貴誰都不想輸在起跑線上，由此造成上游硅料出現(xiàn)歷史性的缺貨浪潮。
03 硅片行業(yè)將迎一場“大逃殺”？
但這種由中游硅片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)帶動的硅料漲價潮，并非由真實(shí)的下游需求激發(fā)。就目前而言，中游硅片的產(chǎn)能實(shí)際已經(jīng)超過了真實(shí)需求。
這場由中游產(chǎn)業(yè)迭代所引發(fā)的“擁硅為王”何時是頭？那就是上游的供需關(guān)系重新平衡之際。
正如前文所述，由于看到M12帶來的迭代機(jī)會，不少企業(yè)集中入局硅片產(chǎn)業(yè)，然而與希望相對的則是失望。
據(jù)中信建投預(yù)測，全球2021全球光伏新增裝機(jī)155GW，而到了2022年這一數(shù)據(jù)有望提升至220GW，雖然增速喜人，但與擴(kuò)增超過至350GW的產(chǎn)能相比，顯然市場是不夠大的。
2021年硅片企業(yè)的產(chǎn)能利用率約為七成，而到了明年這一數(shù)據(jù)可能將會降至不足六成。產(chǎn)能利用率下降，也就意味著市場中供給的硅片數(shù)量將更多，行業(yè)也將更加內(nèi)卷。
2到3年后，今年擴(kuò)產(chǎn)的硅片企業(yè)逐漸達(dá)到產(chǎn)能高峰，屆時硅片行業(yè)的內(nèi)卷將會達(dá)到高峰。需求就那么多，而供給卻明顯增加，這勢必會導(dǎo)致硅片企業(yè)間的價格戰(zhàn)競爭，甚至可能迎來一場“大逃殺”。那時候考驗(yàn)的就不僅僅是產(chǎn)能，同時也是與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)配合的能力。
或許有一天，由于硅片產(chǎn)能過剩，行業(yè)中游開啟價格戰(zhàn)，目前產(chǎn)業(yè)鏈中最弱勢的電池片和組件企業(yè)反而翻身農(nóng)奴了呢？
當(dāng)然，如果全球光伏裝機(jī)量增速超預(yù)期，能夠完全消化掉擴(kuò)增的產(chǎn)能，那樣情況還不會太過糟糕。但人都是不滿足的，誰又能保證那時候沒有更多的硅片企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)能呢？
鑒于此，我們認(rèn)為硅料價格很可能已經(jīng)到達(dá)階段高位，進(jìn)一步上漲動能并不充足；中游企業(yè)的集體擴(kuò)產(chǎn)很可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，從而誘發(fā)企業(yè)間價格的比拼；目前較為弱勢的下游企業(yè)，并不會長期處于弱勢。
光伏平價時代，效率將成為核心關(guān)鍵詞，企業(yè)間比拼的將不再是產(chǎn)能，而是效率。
作者：芯鋰話 來源：鈦媒體 責(zé)任編輯：admin
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