2.3. 兩步走戰(zhàn)略推進，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資有望加速

兩步走戰(zhàn)略，2024年全面建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。國網(wǎng)計劃到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同和數(shù)據(jù)貫通，初步實現(xiàn)統(tǒng)一物聯(lián)管理，支撐電網(wǎng)業(yè)務與新興業(yè)務發(fā)展。到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，全面實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同、數(shù)據(jù)貫通和統(tǒng)一物聯(lián)管理，全面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。

國網(wǎng)智能化投入有望加速。2017年國網(wǎng)智能化投資124億元，其中信息化和通信分別投資53億和70億，同比分別增7.5%和15%。到2018年底，國網(wǎng)公司建成全球規(guī)模最大的電力專用通信網(wǎng)，光纜總長達152.08萬千米，設備52.77萬臺/套，站點8.8萬座，骨干網(wǎng)帶寬400Gbps，承載各類業(yè)務通道40.32萬余條�？紤]到泛在電力特聯(lián)網(wǎng)全面建設即將展開，我們預計，未來幾年電網(wǎng)智能化投資金額與占比有望同時快速提升。

3.泛在電力物聯(lián)網(wǎng)帶來投資新機遇

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)包含感知層、網(wǎng)絡層、平臺層、應用層4層結構。感知層設備既包括電力采集類的電表、互感器、集中器等，也包括電力二次設備涉及的各類終端，在未來泛在電力物聯(lián)網(wǎng)領域還將包括溫度、濕度、煙霧等非電類感知設備。在網(wǎng)絡剛包括網(wǎng)關、專網(wǎng)、廣域網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等傳輸層設備。

從國網(wǎng)公司“一年試點、兩年推廣、三年見效”的實施策略來看，未來幾年將逐步加大泛在電力物聯(lián)網(wǎng)領域的投資力度。電類感知層設備在過云去10多年智能電網(wǎng)建設中已經(jīng)逐步進行了鋪設，未來網(wǎng)絡層與平臺層的實施可能將成為國網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設的重點。2018年9月，國家電網(wǎng)已經(jīng)獲得6.25MHz頻率增補，目前擁有230MHz頻段的7.25MHz用于電力無線專網(wǎng)建設。

從受益的節(jié)奏與體量來看，我們認為首先受益的當屬具備泛在電力物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案綜合實力的國網(wǎng)系信通產(chǎn)業(yè)單元，如國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)集團和國電南瑞；其次為在電力信息化相關領域深耕多年的電力二次設備企業(yè)和相關軟件企業(yè)，如許繼電氣、金智科技、新聯(lián)電子、恒華科技、朗新科技等；再次為傳感監(jiān)測類及相關應用類的企業(yè)，如炬華科技、紅相股份、遠光軟件等。

4.風險因素

1、技術及應用場景變化的風險：當前對于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的定義及應用尚在摸索中，信息/通訊技術的變化或應用環(huán)境的變化則可能帶來發(fā)展方向的不確定性；

2、國網(wǎng)投資/建設力度不及預期：特高壓、農(nóng)網(wǎng)與配網(wǎng)構建的堅強智能電網(wǎng)尚在建設中，其建設進度和投資可能會影響后續(xù)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的投資；

3、核心競爭力不及傳統(tǒng)信息企業(yè)：國網(wǎng)打造的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是一個開放的平臺，在平臺建設及場景應用方面將直面網(wǎng)外信息直接沖擊

原標題：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)深度解碼之一：架構、場景及投資機會