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補(bǔ)貼是把“雙刃劍”：光伏vs新能源車的啟示

補(bǔ)貼是否可以持續(xù)帶動(dòng)行業(yè)的發(fā)展？從光伏和新能源車這兩行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，這一問題的答案并不樂觀，事實(shí)上，補(bǔ)貼是把“雙刃劍”：一方面，補(bǔ)貼的確激勵(lì)了行業(yè)的快速成長(zhǎng)；而另一方面，如果補(bǔ)貼未能隨著行業(yè)壯大而適時(shí)調(diào)整，則會(huì)帶來產(chǎn)能盲目擴(kuò)張、技術(shù)進(jìn)步緩慢的惡果，過于依賴補(bǔ)貼并不可取。

補(bǔ)貼政策伴隨著我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展。08年金融危機(jī)導(dǎo)致海外市場(chǎng)需求收縮，為扶持我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展，國(guó)家適時(shí)啟動(dòng)了金太陽(yáng)示范工程，對(duì)并網(wǎng)光伏發(fā)電按投資額的50%予以補(bǔ)助。補(bǔ)貼帶動(dòng)了光伏產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，這也直接導(dǎo)致了11-12年期間歐美對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)的“雙反”調(diào)查。而13年光伏行業(yè)“國(guó)八條”的出臺(tái)，規(guī)劃到15年總裝機(jī)容量達(dá)到35GW以上，并明確光伏補(bǔ)貼期限為20年，光伏行業(yè)在補(bǔ)貼激勵(lì)下再迎發(fā)展高峰。此外，一直以來存在的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼制度也使得行業(yè)利潤(rùn)得以維持，不斷吸引新的產(chǎn)能投入。

光伏新增裝機(jī)全球過半，發(fā)電棄光問題嚴(yán)重。在補(bǔ)貼政策的推動(dòng)下，我國(guó)光伏行業(yè)的擴(kuò)張速度較快，17年我國(guó)光伏新增裝機(jī)規(guī)模超過五萬(wàn)兆瓦，占全球新增裝機(jī)比重超過50%，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模也已連續(xù)三年位居全球首位。但我國(guó)目前尚不足以消納如此規(guī)模的光伏產(chǎn)能，發(fā)電中的棄光問題仍較嚴(yán)重，17年甘肅、新疆兩個(gè)光伏發(fā)電大省棄光率均在20%以上。

財(cái)政不堪重負(fù)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。補(bǔ)貼成就了光伏行業(yè)，但過度補(bǔ)貼也使得行業(yè)產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，目前補(bǔ)貼對(duì)光伏行業(yè)發(fā)展已經(jīng)弊大于利：一方面，補(bǔ)貼帶來了財(cái)政資金負(fù)擔(dān)的加重，可再生能源發(fā)展基金的缺口不斷擴(kuò)大，因而不得不一再上調(diào)可再生能源電價(jià)附加費(fèi)率，光伏上網(wǎng)電價(jià)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)也一降再降；另一方面，補(bǔ)貼政策使得行業(yè)注重規(guī)模擴(kuò)張甚于技術(shù)提升，以量取勝的競(jìng)爭(zhēng)格局令制造商的利潤(rùn)率被一再攤薄，光伏組件的出口單價(jià)由14年初的0.69美元/瓦降至18年6月的0.33美元/瓦。

補(bǔ)貼退坡加快，行業(yè)面臨整合。18年5月，發(fā)改委等三部委下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，提出要加快光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)再降0.05元，并且不再安排18年普通光伏電站建設(shè)。補(bǔ)貼退坡的加快使得光伏行業(yè)面臨考驗(yàn)，產(chǎn)能過剩下的競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，行業(yè)整合進(jìn)程或?qū)⑻崴佟?/p>

新能源車行業(yè)起步，補(bǔ)貼帶動(dòng)產(chǎn)銷兩旺。我國(guó)新能源車行業(yè)正處于發(fā)展起步階段，目前產(chǎn)銷量占比仍在5%以下，而我國(guó)對(duì)新能源車的補(bǔ)貼帶動(dòng)了產(chǎn)銷量的快速增長(zhǎng)。05-15年的十年間，我國(guó)政府對(duì)新能源汽車補(bǔ)貼總額超過全世界的一半，16年政府補(bǔ)貼更是突破800億元。由此帶來新能源車產(chǎn)銷量的增速遠(yuǎn)超汽車行業(yè)總體增速，16年以來新能源汽車產(chǎn)量月平均增速超過60%，而汽車產(chǎn)量平均增速不足10%；新能源乘用車銷量月平均增速超過90%，而乘用車銷量平均增速僅在8%左右。

產(chǎn)能過剩苗頭已現(xiàn)。補(bǔ)貼拉動(dòng)下的新能源車行業(yè)已出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的苗頭，據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，15年-17年6月底，各類車企已經(jīng)公開的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃超過2000萬(wàn)輛，是《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中設(shè)定目標(biāo)的10倍，而這些項(xiàng)目大多將在2020年之前建成投產(chǎn)。

補(bǔ)貼適時(shí)退坡，標(biāo)準(zhǔn)逐漸提高。吸取了光伏行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，新能源車補(bǔ)貼政策提前做出了調(diào)整：一方面，在產(chǎn)能還未進(jìn)入嚴(yán)重過剩期，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)就開始逐年退坡，以防止企業(yè)產(chǎn)能進(jìn)一步盲目擴(kuò)張；另一方面，新能源車補(bǔ)貼所適用的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也在穩(wěn)步提高，補(bǔ)貼向性能指標(biāo)更優(yōu)的新能源車集中，以激勵(lì)企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新，不斷提升新能源車的技術(shù)水平，增強(qiáng)行業(yè)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

光伏和新能源車行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)啟示我們：補(bǔ)貼的作用應(yīng)當(dāng)僅限于發(fā)展初期提供起始動(dòng)能和技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)，而行業(yè)發(fā)展最終必須擺脫補(bǔ)貼依賴，未被慎用的補(bǔ)貼政策很容易使行業(yè)陷入產(chǎn)能過剩的困境。